O setor financeiro passou por um enorme processo de transformação do sistema bancário: em primeiro lugar, com exceção de duas pequenas entidades, as caixas económicas, que representavam metade do sistema financeiro, foram bancarizadas em 2010, perdendo os seus últimos traços de carácter social. A maioria delas desapareceu ou foram adquiridas a baixo preço pelos grandes bancos.
Em segundo lugar, verificou-se um processo acelerado de concentração bancária. Há 25 anos existiam 50 instituições, hoje existem praticamente cinco entidades que dominam o mercado, monopolizando 71% dos ativos do setor e 67,7% da quota de mercado (considerando dados de 2019, 25% mais do que se compararmos com 2006, se o CaixaBank absorver agora a Bankia, embora 30 instituições possam ser identificadas como estando em funcionamento). Em suma, o setor no Estado espanhol atingiu um nível de concentração que o coloca em quarto lugar na lista europeia.
Em terceiro lugar, o processo do serviço bancário foi em grande medida digitalizado. Neste contexto, o número de sucursais e funcionários foi drasticamente reduzido, e os serviços personalizados e condições para os clientes foram restringidos ou tornaram-se mais caros.
Em quarto lugar, o sistema bancário tentou compensar a sua reduzida rentabilidade, face à diminuição das margens bancárias devido a um ambiente de taxas de juro reais muito baixas, com a proliferação de taxas e comissões e a realização de atividades alheias à prática bancária.
Há alguns dias, o Vice-Presidente do BCE, Luis de Guindos, já salientou, tal como foi feito durante a crise de 2008, que o sistema bancário tem de resolver os seus problemas de baixa rentabilidade e fraca solvência com novas concentrações. Esta linha é também reforçada pela convicção no establishment de que é necessário formar "grandes campeões europeus" para competir no mercado mundial.
A aquisição da Bankia pelo CaixaBank: um passo para a privatização em 2021
O Bankia representa o último vestígio da banca pública em Espanha, o FROB, um instrumento estatal, tem 61,8% do seu capital. A nova entidade resultante desta aquisição poderá ter até 650 mil milhões de ativos, tornando-o no maior banco a operar em Espanha[1]. 442 mil milhões são contribuídos pelo CaixaBank, 215 mil milhões pelo Bankia, o que significa que o Estado tem apenas 14% do capital, ultrapassado pelos 30% detidos pela Fundación La Caixa, que teria um grande poder de decisão. A previsão era de que o Bankia seria privatizado em 2021, uma vez que este é um compromisso decorrente do Memorando de Entendimento Europeu quando o resgate foi concedido ao banco espanhol. Com esta operação, o CaixaBank pode tirar grandes benefícios. O Estado concedeu 24,069 milhões de ajuda pública ao BFA-Bankia sob a forma de um resgate financeiro, dos quais apenas 3 mil milhões foram recuperados através da venda de ações e da distribuição de dividendos. A venda de ações do Bankia detidas pelo Estado terá lugar num cenário de queda do valor das ações bancárias, e a fusão apenas recuperará uma pequena parte desse valor perdido.
Ambas as instituições estavam a alcançar rentabilidade nos últimos tempos, embora a níveis inferiores ao habitual. A crise desencadeada pela pandemia levou-os a fazer provisões para possíveis perdas até 1.155 milhões de euros e um custo associado de reformas antecipadas de 109 milhões de euros, o que agrava os problemas de baixa solvência, num contexto de pressão europeia para reforçar a capitalização, e uma previsão de grandes incumprimentos por parte das empresas devido à crise da covid-19 e à depressão desencadeada.
As consequências previsíveis da operação
O CaixaBank, que tinha três vezes a quota de mercado do Bankia, irá absorver a entidade pública, num processo de transição para a privatização.
O Governo mostra o seu desinteresse em construir um banco público, que desaparecerá, deixando-o nas mãos do CaixaBank. A operação facilita a venda do banco, porque o peso das suas acções na entidade é reduzido e não causará tanta ressonância mediática porque, para efeitos de imagem, o Bankia já terá desaparecido neste movimento.
Além disso, aceita-se aprofundar o processo de concentração que já causou uma grave crise em 2008, com entidades demasiado grandes para cair, com a capacidade de chantagear os governos para que, se algo correr mal, e vai acontecer, possa exigir recursos públicos para o seu resgate.
Por sua vez, isto leva a uma socialização das perdas. O salvamento do Bankia apenas resultou numa recuperação de recursos. No período restante do compromisso de privatização não acreditamos que um retorno razoável possa ser alcançado, e a sua venda, com a pressa que o cumprimento dos prazos pode implicar, pode ser feita em más condições, reproduzindo o esquema de venda das antigas caixas económicas a grandes bancos a um preço muito baixo. Como vemos, são os lucros que serão privados.
Escusado será dizer que haverá uma consequência, já fortemente vivida nos últimos anos, que atinge várias dimensões no capítulo do trabalho e dos serviços bancários.
Nos últimos anos, o setor eliminou drasticamente uma grande percentagem de agências e empregos, e digitalizou o setor para fornecer os seus serviços. O CaixaBank tem 3.797 agências e 35.589 empregados, enquanto o Bankia tem 2.267 agências e quase 16.000 empregados. A estrutura logística de ambos os bancos, com sedes centrais que coincidem em muitas cidades, facilitará o seu encerramento e unificação, reduzindo custos que implicarão despedimentos e outras fórmulas, tais como reformas antecipadas.
O processo de concentração bancária e a extensão dos serviços em linha terão consequências também para os clientes. O processo de forte oligopolização, e nalgumas localidades de monopólio, devido à falta de concorrência, pode levar a um aumento das taxas bancárias, bem como a uma deterioração do serviço em matéria de atenção personalizada, o que atinge especialmente grupos com menos cultura digital ou sem meios tecnológicos adequados.
O que deve ser feito em vez disso?
A vice-presidente Nadia Calviño apoia a operação e torna assim todo o governo co-responsável por esta iniciativa. Isto expressa o compromisso do Governo espanhol com o quadro estabelecido pela União Europeia, o que significa excluir a construção de qualquer centro bancário público. Além disso, retroalimenta a agregação e concentração de monstros bancários que detêm o poder e que poderiam representar um grande fardo no caso de uma crise financeira previsível, num contexto de crescimento extraordinário da dívida privada e pública.
Haveria certamente alternativas. Estas passam por:
- Estabelecer uma nova e mais rigorosa regulação bancária que garanta a função social do crédito sob a supervisão das suas condições, concessão de empréstimos e criação de dinheiro, taxas, comissões e níveis de solvabilidade que, se não forem cumpridos, deverão conduzir à expropriação e transferência de ativos para um pólo bancário público. Isto exigiria uma maior intervenção e supervisão do Banco de Espanha sobre os novos termos desta regulamentação mais rigorosa.
- O sistema bancário requer uma divisão entre banca comercial e de investimento, bem como uma regionalização e especialização que aborde as necessidades de crédito de territórios e setores estratégicos e que não acrescente riscos morais como o que existe atualmente: a capacidade de realizar operações irresponsáveis ou falhadas e de chantagear o governo em caso de risco de falência, conduzindo a riscos sistémicos que trarão novos resgates com dinheiros públicos.
- A manutenção do Bankia como a primeira peça de um grande banco público. Isto significa desobedecer a compromissos ilegítimos assumidos com a Troika.
- A exigência de uma rápida recuperação dos 60 mil milhões não devolvidos pelos bancos privados, seja com uma taxa sobre lucros ou com outra fórmula, tal como a contribuição dos ativos. Este capital poderia reforçar o setor bancário público ou ser utilizado para outras políticas públicas de utilidade social, como exigido pela urgência das necessidades de saúde pública e educação, ou a necessidade urgente de abordar um plano de transição energética.
- Escusado será dizer que esta operação envolve uma quantidade considerável de habitações, que deveriam ser disponibilizadas para o arrendamento social.
Nota:
[1] O Banco Santander continuará a ser o maior banco espanhol, mas devido à sua presença internacional.
Daniel Albarracín é sociólogo e economista. É membro do Conselho Consultivo de Viento Sur e da Comissão de Economia Política de Anticapitalistas. Artigo publicado em publico.es a 4 de setembro de 2020.
